当前位置: 主页 > 中金论坛8码资料 >

天地环保IPO上会被否 保荐机构为中金公司

时间:2021-09-11 20:49来源:未知 作者:admin 点击:

  天地环保的保荐机构为中国国际金融股份有限公司,保荐代表人为张磊、刘新。今年中金公司保荐过会的IPO项目有15单,此前,1月7日,中金公司保荐的中国铁建重工集团股份有限公司和中粮工程科技股份有限公司过会;2月2日,中金公司保荐的新疆大全新能源股份有限公司过会;3月11日,中金公司保荐的东方航空物流股份有限公司过会;3月25日,中金公司保荐的诺思格(北京)医药科技股份有限公司过会;4月2日,中金公司保荐的日禾戎美股份有限公司过会;5月12日,中金公司保荐的株洲中车时代电气股份有限公司过会;6月24日,中金公司保荐的华厦眼科医院集团股份有限公司过会;6月28日,021期香港挂牌之全篇最完整篇。中金公司和高盛高华证券保荐的百济神州有限公司过会;7月5日,中金公司保荐的上海安路信息科技股份有限公司过会;7月8日,中金公司保荐的中铁特货物流股份有限公司过会;7月15日,中金公司保荐的成都趣睡科技股份有限公司过会;7月22日,中金公司和中信建投保荐的中国电信股份有限公司过会;8月6日,中金公司保荐的亚信安全科技股份有限公司过会;9月1日,中金公司保荐的万凯新材料股份有限公司过会;9月2日,中金公司保荐的北京理工导航控制科技股份有限公司过会。(2家券商联合保荐每家券商按0.5计算)

  天地环保主要从事大气污染治理业务及固废处理业务,业务范围包括超低排放及VOCs整体解决方案、船舶脱硫系统研发与制造、脱硫特许经营、固体废弃物综合利用以及催化剂研发与生产、水处理等。

  天地环保的直接控股股东为长广集团,间接控股股东为浙能集团,实际控制人为浙江省国资委。长广集团持有公司80%股权,浙能集团直接持有长广集团100%股权,浙江省国资委直接持有浙能集团90%股权,系天地环保的实际控制人。

  天地环保原拟于上交所科创板上市,拟公开发行股票数量不超过12500万股,占发行后股本比例不低于10%。公司原拟募集资金16亿元,计划分别用于环保及资源综合利用产业基地(研发中心)建设项目、智慧环保综合诊断数据平台建设项目、固废仓储基地建设项目、补充流动资金。

  1.请发行人代表结合具体生产经营模式和细分工序环节说明:报告期固废处理业务收入、脱硫特许经营收入、以总额法确认的与施工分包和船厂改装相关的船舶脱硫系统收入和大气污染治理综合解决方案收入是否属于核心技术相关收入,是否依靠核心技术经营,上述业务所涉技术是否具有先进性。请保荐代表人说明对船舶脱硫系统业务的核查方式,说明招股说明书对核心技术先进性及其收入占比的披露是否准确。

  2.根据申请文件,报告期固废处理业务公司向关联方采购粉煤灰及脱硫石膏等固体废弃物金额占同类交易比例为98.03%、99.21%和98.82%,大气污染治理综合解决方案关联销售占同类交易的比例为92.01%、74.25%和73.98%;脱硫特许经营全部为关联电厂服务且报告期委托关联电厂经营。相关业务毛利率高于同类非关联业务或其他可比公司相应毛利率。请保荐代表人对上述交易的公允性及发行人相关业务独立性发表明确意见。

  3.请发行人代表结合在手订单及执行情况说明:(1)报告期内发行人船舶脱硫业务收入是否源于限硫令生效实施前后船东抢装带来的阶段性收入,随着限硫令正式实施是否存在持续经营风险;(2)报告期发行人大气污染治理综合解决方案业务收入持续下滑,VOCs治理市场订单储备较少,无计划承接其他脱硫特许经营项目,上述业务是否存在持续经营风险。请保荐代表人结合行业变化及政策执行情况发表明确意见。

  4.请发行人代表结合浙能迈领船舶脱硫业务2018、2019年在手订单及执行周期、2019和2020年实现净利润情况说明:(1)浙能迈领于2019年6月实施员工股权激励的评估方法是否适当、价格是否公允,是否涉及国有资产流失及股份支付;(2)入股价格等相关事项确定程序是否符合国有控股混合所有制企业开展员工持股试点相关规定。请保荐代表人发表明确意见。